在国内信贷市场上，一直重复上演着类似情景：一方面大企业深受各银行追捧；另一方面小企业却备受信贷高门槛之苦，不但申请到的贷款要上浮贷款利率，而且还要向担保公司、贷款银行支付不菲的担保费、财务顾问费、业务咨询费等额外费用。
类似的情景为何一直重复上演?笔者认为其原因不外乎以下两点：一是信贷资金的风险定价机制在发挥作用。大型企业财力相对雄厚，筹资渠道和还款来源众多，抵御市场风险的能力较强，银行面临的信用风险较低，因而信贷资金的风险定价也偏低；而小企业则一直饱受经营方式单一、财务核算不规范、缺少抵押品、信息不对称和抵御市场风险能力弱等融资短板的困扰，因而银行要求小企业支付较高的贷款风险溢价。二是银企之间“点对点”的业务合作模式导致小企业融资地位处于劣势。我国的商业银行为客户提供金融服务一直采用“点对点”的模式。这样，虽然银行减免了大客户的一些融资费用，但大企业融资属于批发业务，其给银行带来的派生存款、转账结算、理财等综合收益却十分丰富。而这些综合收益是小企业无法比拟的，因而在银企合作中处于劣势地位，不得不接受日益高企的融资成本。
如何扭转小企业融资成本高的局势?笔者认为，对小企业进行集成化管理，提供批量化的小企业金融服务不失为一条很好的解决路径。首先，由第三方或有行业影响力的小企业以某一共同点集成小企业共同体。其次，由政府或者行业协会为集成的小企业共同体提供融资风险补偿基金，对小企业贷款风险进行一定比例的风险补偿，降低小企业融资的风险溢价。第三，由商业银行为集成的小企业共同体提供批量化的各类金融服务，降低商业银行管理成本，提升小企业共同体为商业银行的综合贡献率。第四，监管部门应切实规范商业银行收费标准，防止出现乱收费的现象。笔者认为，通过小企业的抱团与集成，对小企业信贷业务进行批量处理，将整体上具备大型企业的融资优势，提升小企业在银企谈判中的地位，从而达到降低融资成本的效果。
