月末，银行存贷比考核压力再至，在春节因素的放大下，补充贷款“弹药”之战金鼓连天。
1月25日，财政部、央行进行2011年度首期中央国库现金管理商业银行定期存款招标，中标利率飙升至5.9%，比去年最高位5.4%还高出50个基点。该期存款期限6个月，1月25日起息，7月26日到期。
“上调存款准备金率和春节备付金的影响，令银行体系流动性紧张。预计春节后央行会依照惯例回收流动性，紧张局面会在一季度持续。”招商银行金融市场部高级分析师刘俊郁表示。
央行本周再度宣布暂停央票发行。25日，银行间市场拆借利率全线飙升，各期限质押式回购加权平均利率均在7%以上，其中7天期以7.6941%创39个月以来新高。在头寸趋紧形势下，年初以来，商业银行显著提升了贷款利率，最高幅度达40%-50%。同时，多数银行将有限的信贷资源向中小企业倾斜，市场人士预定今年此类信贷增速达到70%-80%。
信贷“通胀”
“以往很牛的大企业申请贷款一般都要求下浮10%，现在松动了，银行的谈判地位提高，利率多是下浮5%甚至是基准利率。”南方一家股份行公司银行部中层人士说。
据记者调查，商业银行尤其股份行，近期利率上浮趋势日益明显。一股份行企业信贷人士称，去年深圳中小企业贷款利率一般在基准上上浮5%，今年则可上浮10%-20%，江浙地区今年上浮幅度更达到40%-50%。
据其称，1月深圳大多数银行，都在短短数天基本放完整月的额度，即是客户充足的表现。并且，值得注意的是，银行的放贷对象越来越集中到中小客户群。
“截至去年末，分行累计投放150亿元中小企业贷款，净增30亿元。今年我们计划净增50亿元，净增贷款增幅近70%。”一家股份行深圳分行中小企业信贷负责人士对记者称。该行总行确定今年信贷增量为2100亿元，其中1150亿元的公司信贷盘子，相当份额分配给中小企业。
一家国有大行深圳分行人士介绍，去年该分行小企业信贷余额达110亿元，今年目标是超过200亿元，增幅70%-80%，“我们界定融资额3000万元以下的企业为小企业客户，这块市场很大。去年一般公司贷款增速10%左右，新增公司贷款有25%用于小企业，今年幅度会扩大。”
该国有行人士续称，与股份行相比，该行的信贷价格也不便宜，“去年利率一般上浮5%，今年起可上浮10%，到年中上浮幅度可能达到30%。”
不仅是银行贷款，民间拆借利率也出现了猛涨之势。据记者了解，去年深圳的民间借贷年息约为12%-13%，目前则飙升至17%-18%。
日均考核尚未落地
接近监管层的人士称，银监会近日提出，要推动建立科学化的流动性检测体系，推动建立月度日均存贷款的统计制度，各银行要按月度监测日均存贷款流动性水平，进一步加强资产流动性和融资来源稳定性的管理。
“目前还未接到日均存贷比考核的通知，还是在进行时点控制。”一上市股份行中层坦言。
为应对流动性压力，该行力推产品、业务创新来吸收存款，比如拓展现金管理客户，承销企业IPO接纳存款，增加发行月末到期的理财产品以留住存款等。此外，该行在年初也作了部分“主动负债”安排，比如吸收协议存款。因其他渠道缺乏，部分商业银行还不惜高成本争夺国库定存，前述本期国库定存利率飙升至5.9%即为明证。
伴随信贷调控主要职能由银监会向央行的转移，消息人士对本报透露，监管层已提出要求，银行宁可少放贷款，也要坚决禁止高吸揽储、高价交易存款和违规吸存。
不过揽储重压之下，更多银行仍通过变相“高息”的方式改善流动性。南方一位融资中介称，他帮一家股份行拉存款，目前存一个月返点千分之四左右，如果存本月最后一两天，日息可达到0.08%-0.1%。据其称，在部分二线城市，返点甚至翻倍，日息可达0.15%。
中部省份某融资中介人士称，应合作银行要求，目前其承接大额直存业务的起点由500万元调高到1000万元，存款期限3个月至12个月，年息可达18%-20%。“虽说监管层禁止高息揽储，但全国那么多银行和分支机构，不可能全部监管得到。”他直言。
新型监管工具待出
为避免商业银行以合规或违规手段存贷款冲时点现象，监管层正积极推进实施新的流动性监管指标。
前述接近监管层的人士表示，银监会近期要求各银行在短期流动性管理上做好流动性覆盖率（LCR）指标的管理，保证在流动性压力情境下至少能满足30天的流动性需求。在净稳定资金比率（NSFR）上，要求银行增加长期稳定资金来源，降低资产负债的期限错配，避免在市场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资，并应严格对表内外资产的流动性风险进行充分的评估，确保投行类产品、表外风险暴露、证券化资产及其他资产业务的融资都具有相匹配的最低限额的稳定资金来源。
上述流动性指标要求均来自于巴塞尔协议三，多家银行都在进行相关测算，还未出结果。
“按照以往监管要求，我们开展流动性压力测试表明，目前流动性处于正常可控范围。”前述城商行风险管理部负责人说。
兴业银行资深经济学家鲁政委表示，监管层引入流动性覆盖率指标，意在衡量在流动性严重压力情景下，机构是否能够将变现无障碍且优质的资产保持在合理水平。而净稳定资金比率指标，意在对偏重短期的流动性覆盖率指标从更长期限方面形成补充，鼓励银行增加长期稳定资金来源。
目前，我国商业银行总体流动性水平较高。至2009年9月底，全国商业银行流动性比例平均为41.7%，远高于25%的最低监管要求。
